Триллион на чёрный день. Почему рост вкладов самарцев - это не очень хорошо

Банк России сообщил, что в Самарской области на 1 января 2026 года на рублевых вкладах и счетах физических лиц (без учета эскроу) объём средств вырос на 22% и составил 1,2 трлн рублей. При этом объём кредитов на крупные покупки сократился за год на 3,2%. Банкиры ставят это себе в заслугу — они борются с инфляцией и стимулируют её снижаться, уменьшая спрос и заставляя производителей не поднимать цены. Однако не все согласны с тем, что такая ситуация очень уж хороша для экономики.

Экономят самарцы не только на покупках дорогих вещей, но и на отдыхе, предпочитая путешествия внутри России. Туристы стали чаще выбирать для заселения мини-отели, апартаменты, арендовать квартиры вместо бронирования номеров в отелях. Заграничные поездки стали более короткими. Подробно о том, на чём готовы и на чём не готовы экономить самарцы, мы уже писали.

Удар по гидре инфляции

С точки зрения банкиров, они делают нужное, полезное и крайне необходимое дело — борются с высокой инфляцией. Чем больше денег оседает на счетах вкладчиков, тем меньше их попадает на рынок — спрос падает, цены не растут, или растут, но мало и долго. Управляющий отделением по Самарской области Волго-Вятского ГУ Банка России Алексей Колосков заявил, что ЦБ с помощью ключевой ставки стремится достичь баланса, при котором рост потребительского спроса соответствует возможностям предложения в экономике. В настоящее время спрос становится более умеренным, и в этих условиях продавцам сложнее поднимать цены.

По утверждениям специалистов Финансового университета при правительстве РФ, на счетах россиян летом 2025 года лежало более 50 трлн рублей. По данным «Ведомостей» — 59,7 трлн. Причем подавляющее большинство вкладов — совсем не крупные состояния. Тех, кто отложил от трех до десяти миллионов и более — всего 1% от общего числа. С другой стороны, этот 1% держит почти половину (47,9%) всех средств в банках — 27,5 трлн руб. Самая многочисленная категория вкладчиков (95,2%) имеет вклады до млн рублей, на них приходится только 24,5% от общей суммы.

На краю долговой ямы. Как быть, если платежи по кредиту стали непосильными? Подробнее

Больше — не всегда лучше

По просьбе samara.aif.ru ситуацию прокомментировал заведующий кафедрой учёта, анализа и экономической безопасности СГЭУ Юрий Татаровский.

«Снижение потребления отрицательно сказывается на экономике: это отражается в падении объёмов производства, доходов бизнеса, а через это — населения. В то же время, полученное ограничение потребления является результатом работы Центрального Банка по управлению инфляцией, то есть цель охлаждения экономики ставилась и, как видим, достигается. Высокие ставки по кредитам для населения и бизнеса должны были привести к сокращению потребления, что и случилось. Что было бы, если ЦБ принял другие решения, предполагать возможно, но бессмысленно: история не терпит сослагательного наклонения и не исключено, что из двух зол было выбрано меньшее», — уверен экономист.

Комментируя статистику ЦБ о росте вкладов физических лиц на 21,9% за 2025 год, Татаровский обращает внимание на то, что в январе 2025 года средняя ставка по краткосрочному рублевому вкладу составляла 21%, в июле — 17,3%, в сентябре — 15,3%. То есть большая часть прироста вкладов — это проценты, начисленные в 2025 году, поэтому нельзя утверждать , что люди стали аномально сильно экономить в ущерб потреблению. Да, данная статистика говорит в том числе и о том, что проценты не были сняты и потрачены на потребление, а банковские вклады продолжают быть привлекательным инструментом, с точки зрения сбережения средств и минимизации рисков.

Кроме того, существуют потребности, удовлетворение которых возможно отложить на несколько лет, но начать копить на них возможно сегодня. В данном случае речь о дорогостоящих покупках (автомобиль, техника, ремонт, заграничные поездки). В нынешней ситуации неопределенности они могут показаться гражданам рискованными: нет привычных, зарекомендовавших себя брендов, цена кажется необоснованно высокой, риски, зарубежным вояжам нк способствует международная напряженность. «Это тоже провоцирует рост накоплений населения при снижении потребления», — заключает Татаровский.

«Подушку безопасности надо иметь»

Мы попросили высказаться и наших читателей.

Вера Сергеева: «Подушку безопасности, конечно, надо иметь. Только бы я, наверное, на счетах много не держала — так, на крайний случай, а основное вкладывала бы в недвижимость или в бизнес, в активы. Мы, в целом, так и делаем».

Виталий Копылов: «Я откладываю где-то 40 на 60 — вклады и инвестиции. Коплю, чтобы, потеряв работу, дотянуть до следующей. Но это небольшая сумма, её, может, хватит месяца на три очень экономной жизни. Ещё хотелось бы скопить небольшой капитал ребёнку „на вырост“. Сейчас именно вклады выгоднее всего — из-за процентов».

Константин Михайлов: «Недвижимость это очень неповоротливый рынок, и я вообще не помню, чтобы на неё цены снижались. Мне кажется, даже если апокалипсис случится, застройщики всё равно будут придерживать „до лучших времен“ — выставлять мало квартир, чтобы цена не упала. Как они сейчас и делают. Другое дело, что вкладывать в неё — это сколько надо дохода иметь? Да и с нынешней процентной ставкой ипотеку тоже невыгодно даже на перспективу брать».